Schneider Electric ha annunciato l’acquisizione della società statunitense PTC per 22,6 miliardi di euro, un accordo che ha immediatamente scatenato una reazione negativa sul mercato. Il titolo del gruppo francese ha perso oltre il 9% in Borsa a Parigi, a seguito dell’annuncio ufficiale. L’operazione, che potrebbe diventare la più grande nella storia del gruppo, mira a rafforzare le capacità di intelligenza artificiale industriale e a integrare software di progettazione con tecnologie AI per migliorare l’efficienza dei processi produttivi. L’azienda ha spiegato che l’acquisizione permetterà di combinare software industriale e AI per aiutare i clienti a progettare, produrre, gestire e mantenere i prodotti in modo più efficiente.
Un investimento strategico per il futuro
L’acquisizione di PTC, specializzata in software di progettazione industriale, rappresenta un passo importante per Schneider Electric, che punta a creare un polo completo di Software & AI. L’operazione permetterà al gruppo di combinare le competenze in software industriale con l’AI, aiutando i clienti a progettare, produrre, gestire e mantenere i prodotti in modo più efficiente. L’azienda ha spiegato che i dati industriali saranno utilizzati per orientare le decisioni e migliorare le prestazioni.
La valutazione di PTC è ai minimi da dieci anni
Secondo gli analisti di Jefferies, i timori legati all’impatto dell’intelligenza artificiale sul settore del software hanno compresso le valutazioni del comparto, permettendo a Schneider di acquistare PTC a una valutazione ai minimi da dieci anni. Tuttavia, i timori potrebbero continuare a pesare sul titolo del gruppo francese anche dopo il closing dell’operazione. L’offerta include un premio del 42,3% rispetto all’ultimo prezzo di chiusura del titolo PTC.
Un piano finanziario ambizioso
Per finanziare l’acquisizione, Schneider Electric prevede di emettere fino a 17 miliardi di euro di debito e fino a 6 miliardi di euro di nuove azioni. Il gruppo stima risparmi di costo annuali per 250 milioni di euro entro il terzo anno dal closing, oltre a circa 800 milioni di euro di ricavi aggiuntivi derivanti dall’integrazione delle due attività. Inoltre, l’azienda ha annunciato di sospendere i programmi di riacquisto di azioni proprie nel 2027 e 2028, per poi accelerarli e completare l’attuale programma da 2,5-3,5 miliardi di euro entro la fine del 2030. Il perfezionamento dell’operazione è atteso entro il terzo trimestre del 2027, subordinatamente alle consuete condizioni, tra cui l’approvazione da parte degli azionisti di PTC titolari di almeno la maggioranza delle azioni in circolazione e le necessarie autorizzazioni regolamentari. L’azienda ha anche sottolineato che il consiglio di amministrazione di PTC ha approvato l’operazione, che darà vita a una realtà leader nel software industriale e nell’intelligenza artificiale, di scala globale, aperta e interoperabile.
